Tagged: модели

Option Workshop, версия 16.12.1307

В новой версии изменён принцип настройки моделей ценообразования (Pricing models). Теперь модель задается как пара из базовой модели (Black, Black-Scholes, Cox-Ross-Rubinstein) и модели волатильности. Для каждой серии опционов можно создать несколько моделей и параметризовать их различным образом.

Так как в настройках модели можно указывать кастомные значения волатильности, мы добавили на графики волатильности (Volatility skew) еще одну модельную кривую, построенную по данным значениям.

Также небольшие изменения коснулись таблицы позиций, формы обратной связи с технический поддержкой и доски опционов.

Читать далее

Процентная ставка в моделях деривативов

Во многих моделях, описывающих цены или другие параметры деривативов, используется так называемая безрисковая процентная ставка. Её определение толком нигде не даётся. В книгах, как правило, пишется про ставку, под которую центральный банк выдаёт кредиты банковской системе. Однако это определение не может удовлетворить любопытного читателя и вот почему.

Возьмём, например, описание формулы цены фьючерса из книги Халла: Читать далее